【息息相關】重新想象

最新一期“MBtv/FRC辯論”研討會剖析了近年全球最新趨勢之一 – 數字貨幣。專家小組就加密貨幣、中央銀行數字貨幣之間的差異、數字人民幣的發展,以及澳門即將追趕上的潮流等話題發表見解。


從以物易物到實物現金再到信用卡支付,隨著移動支付的誕生,人們的交易結算方式在過去十年發生了顯著變化。然而,很快我們即將迎來另一種新的支付方式——數字貨幣——甚至已經有人率先試用了。在這波數字人民幣引發的貨幣新想象浪潮中,中國內地佔據領先地位,澳門必須在全面推進的過程中迎頭趕上。

專家小組在11月24日舉辦的最新一期“MBtv/FRC辯論”研討會中提出上述觀點。是次研討會由Macau Business雜誌、官樂怡基金會和葡萄牙里斯本的中國觀察(Observatório da China)合辦,活動場地設於官樂怡基金會禮堂,並在網上同步直播。今期研討會以“Digital Currency and the Future of Money(數字貨幣與貨幣的未來)”為題,深入探討了數字人民幣發展背後的基本原理,以及以加密貨幣為中心的謎題和恐懼。“就數字貨幣的發展速度而言,中國在國際舞台上處於領先地位。”是次專家小組成員之一、澳門大學工商管理學院院長兼會計與金融學講座教授陳靖涵教授解釋,原因是中央政府早在2014年就成立了專門的工作小組,開展了對主權數字貨幣概念的探索。她補充說,經過多年的研究,中國央行即將發行的數字人民幣於去年開始試點進行。

迎接數字人民幣

中國內地的四個主要經濟增長據點,即深圳、蘇州、成都和北京的衛星城雄安,以及即將舉辦2022年冬季奧運會的北京和毗鄰的河北省,已被中央政府選為數字人民幣的試點城市。北京同時表示,或將試點擴展至粵港澳大灣區。

澳門大學工商管理學院院長兼會計與金融學講座教授陳靖涵教授

“就數字貨幣的發展速度而言,中國在國際舞台上處於領先地位。”

“這是澳門必須考慮的事情——如果當局希望採用數字人民幣等數字貨幣,則必須制定相應的監管框架,”陳靖涵表明。澳門行政長官賀一誠 4 月列席立法會會議時證實,特區政府正與中國人民銀行就推行數字人民幣的可行性進行溝通,並表明特區政府計劃修改法規,加強對數字貨幣的管理。
陳靖涵指出,除了創造最恰當的制度環境外,澳門還必須提升自身的技術和基礎設施,方能更好地迎接虛擬貨幣時代的到來。“任何地方,不僅限於澳門,基礎設施均佔據重要地位,例如作為數字貨幣支柱的互聯網連接或互聯網覆蓋範圍,”她補充說,行政當局、學術機構和私營企業可攜手推進城市的技術發展,為推行數字人民幣做好準備。

挑戰美元地位

CBDC 聯合負責人兼非牟利機構全球影響力金融科技論壇(GIFT)普惠金融工作組成員柏傲齊(Oriol Caudevilla)在研討會中指出:“實際上,澳門現正處於一個與別不同的階段。我們發現,政府和許多利益相關者有意讓本地金融業更具相關性。”

“因此澳門對數字貨幣甚感興趣,但我預計不會在短期內出現電子澳門幣,”該金融分析師補充說,澳門可能引入類似數字人民幣這樣的主權數字貨幣。

CBDC 聯合負責人兼非牟利機構全球影響力金融科技論壇(GIFT)普惠金融工作組成員柏傲齊 (Oriol Caudevilla)

“在開發主權數字貨幣方面,中國比美國快得多,開發是一個漫長的過程——中國花了六年時間進行研究,現在用了兩年時間進行測試。”

談到數字人民幣,柏傲齊認為中央政府推行此一舉措的主要原因是加快人民幣的國際化進程,要知道北京多年來一直努力挑戰美元在全球貿易的地位,卻始終徒勞無功。“然而,這不會在一夜之間發生,仍處於推進的過程中……但這是正確的平台,”他談到數字人民幣時說。

“在開發主權數字貨幣方面,中國比美國快得多,開發是一個漫長的過程——中國花了六年時間進行研究,現在用了兩年時間進行測試,”他詳述了中國享有的推動者優勢, “歐洲央行現在展開了討論,希望設定兩至三年內部署數字歐元的框架和時間表,但老實說,這可能需要四至五年、甚至六到七年時間,才能使轉化成為現實。”

中心化 vs. 去中心化

談到數字貨幣,人們或會想到比特幣、以太坊和幣安幣等加密貨幣,但“MBtv/FRC辯論”專家小組強調主權數字貨幣和加密貨幣之間存在差異,儘管這兩種貨幣同屬數字貨幣。主權數字貨幣基本是由行政當局發行和支持的實體貨幣的中心化數字形式;加密貨幣則完全相反,主要採用區塊鍊等分佈式賬本技術。

“加密貨幣更偏向於一種資產類別或商品,”柏傲齊說,因為其價值經常波動。根據加密貨幣平台上的最新信息,截至11月底,1比特幣的價值約為 58,800 美元,與今年年初的約 29,380美元相比,翻了一番。

聖若瑟大學高級講師Daniel Farinha

“這是屬於人民和政府之間的動態關係。如果他們沒有理由不信任政府,就沒有理由不信任央行數字貨幣。這種貨幣將比現金貨幣更有效率,將為整個金融體系機制帶來革新。”

關於虛擬貨幣的趨勢,另一位來自本地聖若瑟大學的專家小組成員 Daniel Farinha評論道:“7,000 多年以來,貨幣始終是貨幣,我們現在經歷的是貨幣形式的根本變化。”由於加密貨幣形式分散且不受政府控制,因此通常與洗錢和黑客等犯罪活動扯上關係,中國等多個司法管轄區近年來加大了對非主權數字貨幣的打擊力度。

然而,這位聖若瑟大學高級講師相信,加密貨幣存在發展空間。他認為,任何司法管轄區都沒有理由對代幣採取強硬立場。“我們需要研究加密貨幣。各國政府採用了與之相關的大部分技術,或至少選用了當中的部分技術,發展其央行數字貨幣,”他說,例如,主權數字貨幣同樣採用了區塊鏈技術。“我們應該認同加密貨幣——它們不會迅速地取代央行發行的貨幣——卻將按照自己的步伐發展,”他補充道。

“我們可以做的更多是揭開加密貨幣賴以生存的技術的神秘面紗,因為人們對這一話題總是存在諸多困惑、恐懼、不確定性或疑慮,”Farinha繼續說道,“不幸的是,監管機構要負上部分責任,因為他們不斷拋出洗錢、犯罪活動、恐怖融資等問題,但這些問題不一定與加密貨幣有關,而是使用金錢的方式。”

他甚至更進一步地表明:“加密貨幣是世界上一種極有優勢的潛在儲備貨幣,它是中性的。你為什麼要把美元、數字人民幣或數字歐元作為世界儲備貨幣?為什麼就沒有中立的、隨意發行的、任何國家都無法控制的東西?”

信任問題

律師事務所 Riquito Advogados 顧問 Daniel de Senna Fernandes

“澳門與許多其他地方一樣,人們害怕加密貨幣,因為缺乏對這種事物的了解。”

隨著數字貨幣和技術的發展,數據隱私和保護也越顯重要。例如,推動數字人民幣發展的原因之一是中央政府為了更好地控制資本流動。 關於數據隱私,“MBtv/FRC 辯論”專家小組認為這是一個“複雜”的問題,需要利益相關者共同尋求解決方案。

“這是屬於人民和政府之間的動態關係。如果他們沒有理由不信任政府,就沒有理由不信任央行數字貨幣。這種貨幣將比現金貨幣更有效率,將為整個金融體系機制帶來革新,”Farinha強調說。
本地律師事務所Riquito Advogados 的顧問Daniel de Senna Fernandes同意,對數字貨幣,尤其是加密貨幣採取開放立場,將對司法管轄區帶來好處。他在研討會指出,澳門政府在修改法規以推行數字人民幣的同時,還可以考慮採用更多類型的虛擬貨幣的可能性。“澳門與許多其他地方一樣,人們害怕加密貨幣,因為缺乏對這種事物的了解。”他說。